Employee Stock Options Plan Ppt

Opções de ações para empregados ESO. John Summa CTA, PhD, fundador e opções de ações para funcionários ou ESOs, representam uma forma de compensação de capital concedida por empresas a seus funcionários e executivos Eles dão ao detentor o direito de comprar o estoque da empresa a um preço especificado Por um período de tempo limitado em quantidades delineadas no acordo de opções. As OEs representam a forma mais comum de compensação de capital próprio Neste tutorial, o funcionário ou beneficiário também conhecido como o beneficiário de opções, aprenderá os fundamentos da avaliação do ESO, como eles diferem Seus irmãos na família de opções negociadas na bolsa listadas e quais riscos e recompensas estão associados com a realização destes durante sua vida limitada. Além disso, o risco de realizar ESOs quando eles entrarem no dinheiro contra o exercício precoce ou precoce será examinado. No Capítulo 2, Nós descrevemos ESOs em um nível muito básico Quando uma empresa decide que gostaria de alinhar seus interesses de funcionários com os objetivos da gestão, uma maneira de fazer isso é para Emissão de compensação sob a forma de capital próprio na empresa É também uma forma de adiar a compensação Bolsas de ações restritas, opções de ações de incentivo e ESOs são todos os formulários compensação de capital pode tomar Enquanto restrita ações e opções de ações de incentivo são áreas importantes da remuneração de capital, Não ser explorado aqui Em vez disso, o foco está em não-qualificados ESOs. We começam por fornecer uma descrição detalhada dos termos-chave e conceitos associados com ESOs a partir da perspectiva dos funcionários e seus próprios interesses Vesting datas de validade e tempo esperado para expiração, volatilidade Preços, greve ou preços de exercício, e muitos outros conceitos úteis e necessários são explicados Estes são blocos de construção importantes de compreensão ESOs uma base importante para fazer escolhas informadas sobre como gerenciar sua compensação equity. ESOs são concedidos aos empregados como uma forma de compensação, Como mencionado acima, mas essas opções não têm qualquer valor negociável, uma vez que não Secundário e são geralmente intransferíveis. Esta é uma diferença chave que será explorada em maior detalhe no Capítulo 3, que abrange terminologia e conceitos básicos de opções, ao mesmo tempo que destaca outras similaridades e diferenças entre os contratos negociados cotados e não negociados do ESO. O valor teórico é derivado de modelos de precificação de opções, como o Black-Scholes BS, ou uma abordagem binomial de preços. De um modo geral, o modelo BS é aceito pela maioria como uma forma válida de ESO e atende aos padrões do FASB da Financial Accounting Standards Board, assumindo que as opções não pagam dividendos. Mas mesmo que a empresa pague dividendos, existe uma versão de pagamento de dividendos do modelo BS que pode incorporar o fluxo de dividendos no preço desses ESOs Há um debate contínuo dentro e fora da academia, entretanto, sobre como valorizar melhor ESOs, um tópico que está bem além deste tutorial. Capítulo 5 olha para o que um donatário deve estar pensando uma vez que um ESO é concedido por um empregador É importante para o empregado beneficiário para compreender os riscos e potenciais recompensas de simplesmente segurando ESOs até que expire Existem alguns cenários estilizados que podem ser úteis para ilustrar o que Está em jogo e o que olhar para fora ao considerar suas opções Este segmento, portanto, descreve os principais resultados da realização de seus ESOs Uma forma comum de gestão por funcionários para reduzir o risco e bloqueio em ganhos é o exercício precoce ou precoce Isso é um pouco de um Dilema e coloca algumas escolhas difíceis para os detentores do ESO Em última análise, esta decisão dependerá do apetite de risco pessoal e necessidades financeiras específicas, tanto a curto como a longo prazo O Capítulo 6 analisa o processo de exercício precoce, os objetivos financeiros típicos de um Beneficiários que tomam esta estrada e questões conexas, mais os riscos associados e as implicações fiscais, especialmente passivos por impostos a curto prazo Demasiados detentores dependem de instrumentos convencionais Por exemplo, a prática comum de recomendar o exercício antecipado para diversificar os ativos pode não produzir os resultados ótimos desejados. Trade offs e custos de oportunidade que devem ser examinados cuidadosamente. Além de eliminar o alinhamento entre empregado e empresa que era supostamente um dos fins pretendidos da concessão, o exercício antecipado expõe o detentor de uma grande mordida de imposto às taxas normais de imposto de renda Em troca , O detentor bloqueia alguma apreciação em valor sobre seu valor intrínseco ESO Valor extrínseco ou temporal, é valor real Representa valor proporcional à probabilidade de ganhar mais valor intrínseco Existem alternativas para a maioria dos detentores de ESOs para evitar o exercício prematuro, ou seja, exercício antes da expiração Data A cobertura com opções listadas é uma dessas alternativas, que é brevemente explicada no Capítulo 7, juntamente com alguns dos prós e contras de tal approach. Employees enfrentar uma complexa e muitas vezes confuso quadro de responsabilidade fiscal ao considerar suas escolhas sobre ESOs e sua gestão As implicações fiscais do exercício antecipado, um imposto sobre o valor intrínseco como remuneração renda, não Ganhos de capital, pode ser doloroso e pode não ser necessário uma vez que você está ciente de algumas das alternativas No entanto, hedging levanta um novo conjunto de perguntas e resultante confusão sobre a carga fiscal e os riscos, que está além do escopo deste tutorial. ESOs são realizadas Por dezenas de milhões de funcionários e executivos e muitos mais no mundo estão na posse desses ativos muitas vezes mal compreendidos conhecidos como compensação de capital. Tentar obter uma alça sobre os riscos, tanto fiscais e de equidade, não é fácil, mas um pouco de esforço para compreender o Os fundamentos irão um longo caminho para desmistificar ESOs Dessa forma, quando você se sentar com seu planejador financeiro ou gerente de riqueza, você pode ter uma discussão mais informada - um que vai ho Habilmente habilitá-lo a fazer as melhores escolhas sobre o seu futuro financeiro. Como escolher um plano de ações de funcionários para sua empresa. Muitas empresas que encontramos têm uma idéia muito boa de que tipo de plano de propriedade do empregado que eles querem usar, geralmente com base Em necessidades e objetivos específicos No entanto, às vezes eles podem ser melhor servidos por outro tipo de plano de ações E ainda outros dizem que eles gostariam de ter um plano de propriedade do empregado, mas eles não tem certeza do que poderia ser Este artigo vai começar você no caminho Para escolher e implementar o plano ou planos mais adequados para a sua empresa. Planos para Broad-Based Employee Ownership. Vamos começar por analisar rapidamente as principais possibilidades para a propriedade de base ampla empregado Um plano de base ampla é aquele em que a maioria ou todos os funcionários Pode participar Nota para leitores não-U S como tudo o resto neste site, este é EUA-específicos. Um plano de propriedade de ações do empregado ESOP é um tipo de plano de benefícios de empregado qualificado fiscal em que a maioria ou todos os ativos São investidos em ações do empregador Como a participação nos lucros e 401 k planos, que são regidos por muitas das mesmas leis, um ESOP geralmente deve incluir pelo menos todos os funcionários a tempo inteiro que atendam a determinadas idade e requisitos de serviço Empregados não realmente comprar ações em Um ESOP Em vez disso, a empresa contribui com suas próprias ações para o plano, contribui dinheiro para comprar seu próprio estoque muitas vezes de um proprietário existente, ou, mais comumente, tem o plano emprestar dinheiro para comprar ações, com a empresa reembolsar o empréstimo Todos estes Empregos têm vantagens fiscais significativas para a empresa, os empregados e os vendedores Os empregados gradualmente veste em suas contas e receber seus benefícios quando eles deixam a empresa, embora possa haver distribuições antes disso Cerca de 13 milhões de funcionários em mais de 7.000 empresas, Um plano de opção de compra de ações concede aos funcionários o direito de comprar ações da empresa a um preço especificado durante um período especificado, uma vez que a opção tenha sido adquirida. Ee obtém uma opção em 100 ações em 10 eo preço da ação sobe para 20, o empregado pode exercer a opção e comprar as 100 ações em 10 cada, vendê-los no mercado por 20 cada, e bolso a diferença Mas se o estoque O empregado simplesmente não exercerá a opção Opções de ações podem ser dadas a tão poucos ou tão poucos funcionários como você deseja Cerca de nove milhões de funcionários em milhares de empresas, públicas e privadas, atualmente possuem opções de ações. Outras formas de planos de ações individuais As ações restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ações, por dom ou compra a um valor justo de valor descontado Eles só podem tomar posse das ações, no entanto, uma vez que certas restrições, geralmente uma exigência de vesting, são atendidas Phantom Ação paga um futuro dinheiro ou bônus de ações igual ao valor de um certo número de ações Quando as ações fantasmas são liquidadas na forma de ações, elas são chamadas de unidades de ações restritas Direitos de O direito ao aumento do valor de um número designado de ações, geralmente pago em dinheiro, mas ocasionalmente liquidado em ações isso é chamado de ações SAR-liquidado ações são concessões diretas de ações para os empregados Em alguns casos, essas ações são Concedido apenas se certas condições de desempenho corporativo, grupo ou indivíduo são satisfeitos Estes prêmios são geralmente chamados ações de desempenho. Um plano de compra de ações do empregado ESPP é um pouco como um plano de opção de ações dá aos funcionários a oportunidade de comprar ações, Um período de oferta de 3 a 27 meses O preço geralmente é descontado até 15 do preço de mercado Freqüentemente, os funcionários podem optar por comprar ações com desconto do menor entre o preço ou no início ou no final do período de oferta do ESPP , O que pode aumentar o desconto ainda mais Como com uma opção de ações, depois de adquirir o estoque o empregado pode vendê-lo para um lucro rápido ou segurá-lo por algum tempo Ao contrário das opções de ações, o desconto Ed preço construído na maioria dos ESPPs significa que os funcionários podem lucrar, mesmo se o preço das ações caiu desde a data de concessão As empresas costumam criar ESPPs como impostos qualificados Seção 423 planos, o que significa que quase todos os trabalhadores a tempo inteiro com 2 anos ou mais De serviço deve ser autorizado a participar, embora na prática, muitos optam por não Muitos milhões de funcionários, quase sempre em empresas públicas, estão em ESPPs. ESOPs não são Options. People que estão familiarizados com opções de ações e encontrar a palavra ESOP às vezes acho que Significa Plano de Opções de Ações para Empregados, mas não significa nada do tipo, como explicado acima ESOPs e opções são totalmente diferentes Nem é ESOP um termo genérico para um plano de ações do empregado tem uma definição jurídica muito específica Fora dos EUA ESOP significa várias coisas, De US ESOP-como planos para planos de opções de ações. Opção de ações de incentivo não é um termo genérico. Outro equívoco comum é que opção de ações de incentivo é um termo geral para opções de ações dadas como um incentivo para os funcionários, etc Na verdade, a opção de ações de incentivo é um dos dois tipos de opções de ações compensatórias o outro tipo É a opção de ações não qualificadas e tem requisitos legais muito específicos. Situações típicas. Tendo coberto os planos que você pode usar, deixe-nos ver onde eles se encaixam em situações corporativas típicas. Empresas privadas prósperas que planejam ir público ou ser adquirido high - Startups, etc Apesar de todas as mudanças no mercado de ações e regra de contabilidade que ocorreram na última década, as opções ainda são a moeda de escolha quando se trata de atrair e reter bons funcionários muitos trabalhadores de alta tecnologia ganhou t tomar um emprego sem opções Como A empresa está indo público, é comum colocar um plano de compra de ações em vigor também Há um interesse crescente, no entanto, em direitos de apreciação de ações e restringir Também é uma boa escolha. Na maioria dos casos, o ESOP vai emprestar dinheiro para comprar as ações, mas a empresa pode apenas colocar em dinheiro para Vários anos em uma venda gradual As empresas podem usar dólares antes de impostos para comprar um proprietário lá fora não há outra maneira de fazer isso do que um ESOP Se a empresa é uma corporação C em vez de S, o proprietário, se certas condições são atendidas, Ser capaz de evitar o pagamento de quaisquer impostos sobre o produto da venda, desde que eles são lançados em ações e títulos de empresas operacionais dos EUA opções de ações não iria trabalhar em tudo. Traditional empresas de capital fechado que vai ficar privado, mas não tem um proprietário de venda Se a sua empresa Não vai experimentar um evento de liquidez vai público ou sendo adquirido, então você tem múltiplas opções Um ESOP fornece de longe o maior benefício fiscal para os funcionários e da empresa, mas exige que as alocações de ações sejam feitas com base em compen relativo Ou uma fórmula mais nivelada, sujeita a requisitos de aquisição e de serviço para entrar no plano Os direitos de valorização de ações ou estoque fantasma são geralmente a melhor escolha se você quiser fornecer recompensas a empregados com base no mérito ou em alguma outra base discricionária Com opções de ações ou ações Plano de compra, sua empresa teria que criar um mercado para o estoque, o que poderia criar costoso e incómodo lei de valores mobiliários opções ou planos de compra são, portanto, geralmente usado apenas como remuneração de gestão em tais empresas. Empresas públicas. Mais flexibilidade na escolha de um plano de ações, uma vez que há um mercado para o estoque, o que significa que a empresa não tem que comprá-lo de volta dos funcionários 2 não há questões de valores mobiliários, uma vez que o estoque já está registrado, Por exemplo, não pagam as somas elevadas associadas à criação de um ESOP. Assim, o processo de seleção tem menos Fazer com a eliminação dos planos que simplesmente não vai funcionar bem e mais a ver com a pesagem de suas vantagens e minuses. Stock opções de ações restritas, direitos de valorização de ações e estoque fantasma e, em menor medida planos de compra de ações são especialmente úteis quando você está contratando o Tipos de empregados que esperam que eles como uma condição de emprego e ter empregados comprar ações através de opções e planos de compra pode ser uma fonte de receita para a empresa No entanto, não se esqueça ESOPs como um plano de longo prazo, com vantagens fiscais, o ESOP pode Ajudar uma empresa e seus funcionários a desenvolver uma verdadeira cultura de propriedade. Usando um plano de 401 k para o empregador de ações em uma empresa pública é mais controversa Na esteira de escândalos contábeis na Enron e outras empresas, dezenas de ações foram arquivadas contra empregadores e plano fiduciários Para não remover o estoque do empregador como uma opção do investimento em um plano 401 k e ou continuar a contribuir o estoque da companhia como um fósforo O mesmo processo começou toda sobre no rastro do st Ock queda do mercado de 2008 e 2009 Empregados começaram a mover mais ativos de ações do empregador para baixo de 19 no início da década para cerca de 10 no final, e as empresas ficaram mais cautelosos sobre a sobrecarga de estoque da empresa nos planos Para mais empresas, este Em muitos casos, você vai querer ter pelo menos dois tipos de planos, por exemplo, um plano de opções de ações de base ampla, mais um ESOP, ou um plano de opção executiva, mais um plano de compra ampla seção 423, etc O que você faz dependerá dos desejos e necessidades de sua empresa e seus empregados. Muito pequenas empresas privadas em um orçamento. O que se sua empresa é muito pequena, talvez 7 ou 10 funcionários, planos para ficar assim, eo custo de criação Um ESOP ou mesmo um plano de 401 k parece proibitivo Não há nenhuma resposta fácil para você, talvez um bônus anual em dinheiro com base no desempenho da empresa seria melhor do que um plano de ações Você pode ler o nosso Guia Conceitual de Empregabilidade para Pequenas Empresas para mais idéias e Ag Eneral aterramento nas questões. Equidade Sintética. Patrimônio sintético refere-se a planos como ações fantasmas ou direitos de valorização de ações, SARs, que proporcionam aos funcionários um pagamento, geralmente em dinheiro, com base no aumento do valor da ação da empresa. Os empregados podem receber ações em vez de dinheiro no caso de ações fantasmas liquidadas em , É geralmente referido como um plano de unidade de ações restritas. Planos de ações sintéticas são relativamente fáceis de criar e manter, e eles geralmente não estão sujeitos às leis de valores mobiliários O estoque subjacente ainda deve ser avaliado de alguma forma razoável não apenas um palpite por O conselho de administração ou uma fórmula simples e as subvenções são tratadas como compensação para efeitos contabilísticos Se os planos são concebidos para pagar na aposentadoria ou alguma data bem no futuro, eles poderiam ser considerados planos de aposentadoria e, portanto, estar sujeito às regras complexas de A Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria ERISA se não limitado a um pequeno número de funcionários Planos com pagamentos típicos de três a cinco anos não são um problema. Para ir de aqui. Um artigo como este pode somente riscar a superfície de um assunto complicado As sugestões feitas aqui são somente sugestões, e podem não caber sua situação particular que s porque o título acima lê situações típicas É essencial que você educa-se mais E se você configurar um plano, contratar as pessoas certas para ajudá-lo. Leia mais. Nosso site tem muitos artigos sobre a propriedade do empregado Uma introdução geral longa a todos estes planos é uma visão abrangente da propriedade dos funcionários Também temos muitas publicações que vão desde Resumos de curto prazo para livros longos Um bom ponto de partida, se você não tiver certeza de que tipo de plano que você quer é O Guia da decisão de Equity Compensation. Personal Conselho e Sugestões. Se você é um membro NCEO ou se você se juntar a nós, você pode Chamada ou e-mail com perguntas ou apenas para ter uma discussão geral Sempre sugerimos que os membros que estão decidindo qual plano s usar consultar-nos também, você pode nos contratar para falar com sua empresa ou pro Vide consultoria introdutória. Hiring prestadores de serviços para configurar o seu plano. É crucial não só que você esteja bem informado, mas também que você contratar profissionais experientes, qualificados e éticos Leia nosso artigo sobre a escolha de prestadores de serviços e, em seguida, consulte o nosso prestador de serviços Diretório Membros Têm acesso a um ESOP Lender Directory na área só membros do nosso site. And don t esquecer. Um plano de ações do empregado pode significar muito pouco para os funcionários, a menos que você comunicá-lo bem Como você explorar o que temos para oferecer, não perca o nosso Recursos sobre a comunicação de planos para os funcionários, tais como o ESOP Communications Sourcebook mais nossos Webinars e reuniões em pessoa sobre a comunicação aos empregados, bem como nossos recursos de cultura de propriedade. Para um guia de comprimento livro para escolher e projetar planos de ações da empresa, Maker s Guide to Equity Compensation. Employee plano de opções de ações. Definição de plano de opções de ações do empregado. Definição um plano de opções de ações do empregado ESOP é um plano de benefício para em Empregadores que os torna proprietários de ações na empresa ESOPs têm várias características que os tornam únicos em comparação com outros planos de benefícios dos empregados A maioria das empresas, tanto em casa como no exterior, estão utilizando este esquema como uma ferramenta essencial para recompensar e manter seus empregados Atualmente, Forma de reestruturação é mais prevalente em empresas de TI, onde a mão-de-obra é o principal asset. Description no estrangeiro, ESOP onde o O muitas vezes significa propriedade é visto quando os funcionários compram sobre o estoque de um proprietário ou promotor que está renunciando carga Na ESOP é usado Em grande parte para motivar os empregados a colocar no seu melhor e, por sua vez, ajudar a empresa a desfrutar de menor rotatividade de funcionários e manter seu pool de talentos Estes dois usos provavelmente representam mais de dois terços de todos os ESOPs agora existentes, e seu número deverá aumentar com Muitas empresas no exterior usam ESOPs como uma técnica de finanças corporativas para uma variedade de propósitos - para financiar a expansão, para fazer uma aquisição, para girar Fora de uma divisão, para tomar uma empresa privada, e assim por diante Isto ainda não pegou na Índia, talvez porque a escala de ESOP até agora é muito pequeno para muitos desses usos. Tanto quanto o futuro do ESOPs na Índia está em causa , Como mais e mais empresas percebem a necessidade de manter seus melhores talentos em um mundo que seria dominado por empresas com o melhor capital intelectual, esta técnica de gestão seria o fenômeno do novo século. Veja também Feedback de 360 ​​graus, Mapeamento de Competências , Gestão de Conflitos, Descrição do trabalho, MBO, MBWA, Mentoring, Pink Slip, VRS. Watch o vídeo aqui. Employee plano de opção de ações. Um empregado plano de opção de ações ESOP é um plano de benefícios para os funcionários que os torna proprietários de ações na empresa ESOPs Têm várias características que os tornam únicos em comparação com outros planos de benefícios aos empregados A maioria das empresas, tanto em casa como no exterior, estão utilizando este esquema como uma ferramenta essencial para recompensar e reter seus empregados Atualmente, esta forma de reestruturação é mais prev O mapeamento de ITpetency identifica os pontos fortes e fracos de um indivíduo O objetivo é permitir que a pessoa se compreenda melhor e apontar onde os esforços de desenvolvimento de carreira precisam ser direcionados Descrição Competências são derivadas de famílias de trabalho específicas dentro da organização e são freqüentemente Agrupados em torno de categorias como estratégia, relacionamentos, inovação, liderança.360 Grau Feedback.360 grau de feedback é um processo de feedback, onde não apenas o seu superior, mas seus pares e relatórios diretos e às vezes até mesmo clientes avaliá-lo Você recebe uma análise de como você percebe Você mesmo e como os outros percebem você Descrição Benefícios do feedback de 360 ​​graus Para o indivíduo Isso ajuda a pessoa a entender sua própria personalidade de uma perspectiva de estranho Developm. MBO é uma prática de gestão que visa aumentar o desempenho organizacional alinhando metas e objetivos subordinados Em toda a organização Descrição MBO requer Ls da gerência para concordar em objetivos quantitativos e / ou qualitativos claramente definidos Estes alvos devem então ser revisados ​​periòdicamente por níveis mais elevados da gerência Em outras palavras, MBO envolve focalizar. Criar uma descrição de trabalho é uma etapa chave no processo de aluguer Você deve poder Para descrever com precisão o que um novo funcionário fará para decidir como dividir o trabalho entre você e seu empregado Descrição Uma descrição do trabalho é útil para avaliar se você precisa de um empregado em tempo integral ou um timer parcial Pode formar a base de Publicidade que você executa, e pode ser usado para prese. Management Andando Around. It é Gestão por Walking Around MBWA basicamente refere-se a gestores gastar alguma parte do seu tempo ouvindo problemas e idéias de seus funcionários, enquanto vagando em torno de um escritório ou planta Descrição Gestão por Walking Around é um termo cunhado pelo guru da administração Tom Peters Aparentemente, a partir de seu estudo de empresas de sucesso e suas práticas, Tom Peters não Gelado que os bons gerentes tendem. Se há uma cor que s na moda nos dias de hoje, é rosa Mas don t olhar para Paris por que A atual ubiquidade de rosa tem suas raízes na expressão americana deslizamento rosa usado para descrever os avisos de terminação emitidos Por empregadores a empregados Nestes tempos de demissões, o lugar de trabalho é inundado em rosa Pessoas especulam sobre qual empresa vai deixar soltos deslizamentos rosa Eles trocam horror stori. Mentoring é uma relação entre um sénior e um júnior, onde a pessoa mais velha orienta a pessoa mais jovem Através de momentos difíceis, dá conselhos e apoio Em uma organização, o sênior ajuda o júnior através de sua carreira precoce Ele dá orientação, sugere treinamento, se necessário, e ajuda a fazer as escolhas de carreira direito Descrição Na Índia, não muitas organizações têm uma mentoria ativa p. Voluntary Retirement Scheme. Voluntary regime de aposentadoria é um método usado por empresas para reduzir o pessoal excedente Este modo surgiu na Índia como leis trabalhistas não permitem re direto Trincheira de funcionários sindicalizados Descrição VRS se aplica a um empregado que completou 10 anos de serviço ou é acima de 40 anos de idade Deve se aplicar a todos os funcionários por qualquer nome chamado, incluindo trabalhadores e executivos de um com.